재무제표를 쉽게 이해 할수 잇게 정리해봐따

1. 매출액 : 제품,상품 등을 판매한 총액

매출총이익 : 매출액 – 매출원가 뺀것

2. 영업이익

영업이익은 기업이 본업으로 버는 돈이다

매출 총이익 – ( 판매비,관리비)를 뺀것 이다

(판매,관리비는  급여,운송비, 등의 비용을 포함한것)

 

기업은 본업 뿐 아니라 예금,주식,부업을 하는데

부업활동에도 비용이 든다

부업을 위해 은행에서 돈을 빌리고 이자를 내느라

쓰는 지불이자 같은것은  (영업외비용) 이라 하며

영업외…..수익 – 영업외비용  = 영업 외이익 (부업으로 번돈)

경상이익 이란 :

영업이익 + ( 영업외……수익 – 영업외비용)

“쉽게말해 본업 + 부업” =이  총이익 합이 = 경상이익 이라한다

경상이익이 클수록 돈을 잘버는 기업인데

한가지 주의점은

경상수익이 크다해서 본업이 강한것이 아니라는거다

본업으로 돈을 못벌어도 영업외……수익이

크면 경상이익을 키울수 있다

예를 들면  광동제약 ( 총매출에 음료매출이 30% 차지한다)

 

영업이익이 높은지 , 영업외…….수익이 높은지 체크해야한다

(본업)                    (부업)

3 세전계속 사업이익 = 모르겟다

4 당기순이익

경상이익 + (특별 이익 – 특별 손실) – 법인세

특별이익 이란

기업에는 가끔 특별 이익이 생긴다

오래보유하고 잇던 회사 소유

부동산,주식을 팔 경우 큰돈이 들어온다

이 경우를 “특별이익” 이라한다

특별손실

공장에서 불이나서 뜻하지 않게 손실이 나는 경우

경상이익 – (특별이익 + 특별손실) = 법인세 차감전 순이익

아직 !!

순이익이 아니다

법인세가 남아 있다!!!

순이익이 생겻다고 모두 챙길 수 있는 것은 아니다

그래서 이 단계의 순이익은

세 공제 전 순이익 ,(법인세 차감전 순이익) 이라 부른다

(세금공제전순이익)

법인세는 세 공제 전 순이익 크기를 기준을 낸다

법인세를 내고 남는 금액이

회사가 궁극적으로 목표를 하는 이익이 순이익 이다

“존나 쉽게 말하면”

법인세 차감전 순이익 – 법인세 = 당기순이익

5.당기순이익 지배

지배 금액만 있고

비지배금액이 없다면 그회사는

회사 하나만 있거나 OR 자회사 지분을 100% 보유한 회사다

개념으로 정리하자면

지배는 당기순이익에서

자회사의 이익중 연결법인(모회사)  외의 타회사 주주가 가진

지분율만큼의 이익을 제외한  금액인것이다

6.당기순이익 비지배

자회사의 이익중 연결법인(모회사) 외의

주주(다른회사)가 가진 지분율 만큼 금액이다

(회사 지분 + 타회자 주주 지분) 이라보면됨

*번외 IFRS 연결재무제표 당기순이익은

지배기업과 종속기업의 순이익

관계기업 지분법 손익들을 합한 수치이고

별도 재무제표의 당기순이익은 지배기업만의 당기순이익을 나타냄

7 자산총계

(자기자본+부채)

8 부채총계

(빌린돈 총액)

9 자본총계

(자산총계-부채총계)

자본총계 지배

자본총계 비지배   모르겟다 ,당기순이익 지배랑 비슷한건가?

10 자본금

(빚,대출없는 순수 자기자본)

영업활동현금흐름

투자활동 현금흐름

재무활동 현금흐름

11 CAPEX  자본적지출 이라하며 단순하게 (설비투자)

12 FCF  잉여현금흐름 이라하며

기업이 영업활동을 벌어들인 돈에서

정상적으로 운영하기 위해 지출되는 돈을 뺀

쓰고남은돈 이며

장래를 위한 기업설비 투자나

주주 배당, 채권자 금리 지불 등의 원금이 되기 때문에 기업 실적이나 기업 가치를 판단

13 이자발생부채

회사채 발행, 어음발행, 금융기관 대출금,, 각종 차입금이 모두 포함

차입한 댓가로 이자를 지불하는 모든 부채

14 영업이익률

매출액 대비 영업이익률 매출액 영업이익률 OR 영업이익률 이라 하며

매출액에서 영업이익이 차지하는 크기를 나타내며

높을수록 좋다

15 순이익률

매출액 대비 순이익률은

매출액 순이익률 OR 순이익률 이라하며

매출액에서 당기순이익이 차지하는 크기를 비율로 나타낸 구성지표 이며

역시 수치가 높을수록 좋다

16 ROE = (자기자본 순이익률) 이라 부르며

총자산중 자기자본 금액만을 기준으로 기업의 수익성을 측정하는 지표다

보통 기업은 (자기자본 + 타인자본,부채) 로 자금을 마련하는데

이 ROE는 빚을 빼고 자기 자본만 기준으로 수익성을 나타냄으로

투자 결과 수익이 얼마나 나는지 더 확실하게 알려준다

그만큼 회사에, 자본을 빌려준  투자자 관점에서는 ROA 보다 중요하며

ROE는 어느정도 돼야 수지가 맞을까? 단순하게 생각하면

높을 수록 좋지만 , 은행 예금금리보다는 높아야 함

17 ROA = (총자산순이익률) 이라 부르며

일정기간 동안 기업이 자사 보유재산 모두를 사업에 동원해

얼마나 순이익을 냈는지 보여준다

업종이나 규모에 관계없이 높을수록 좋다

18 부채비율

부채총액 /  자기자본 X 100 금액으로 나눈것이다

당연히 낮을수록 좋음

100% 이하가 당연히 이상적

19 자본유보율

이익잉여금 / 자본금 X100

영업활동이나 자본거래를 통해 얻은 이익을 사내에 얼마나 보관하고 있는지를

나타내는 지표로 보통 기업이 동원할 수 있는 자금량을 측정하는 기준

유보율이 높을수록

기업의 재무구조 튼실 + 신규사업 진입시 자금이 원활 + 불황시 적응력 상승

유보율이 많다고 OR 적다고 함부로 깔수는 없다

기업이 현금을 많이 가지고 잇으면

여러 악재,적자,경제불황에서 견딜수 잇다 + 기업설비,연구개발비 확대, 원가절감 실현,주주에게 배당금 증가기대

또 이걸 아무짓도 않아도 쌓아둬도 욕먹고

반대로 없어도 기업이 너무 위험해요 빼애앸 거리니 잘 판단하길

20  EPS

(당기순이익 / 주식수 )

높을수록 좋다

 

 

주당순이익, 1주당 이익을 얼마나 창출하였느냐를 나타내는 지표로

 

 

그 회사가 1년간 올린 수익에 대한 주주의 몫을 나타내는 지표라 할 수 있다.

 

 

 

EPS가 높다는것은 그만큼 ,경영실적 양호, 배당 여력도 높다는 긍정적 영향

 

 

당기순이익 규모가 늘면 높아지게 된다

 

EPS가 꾸준히 증가하는 기업일 수록

 

경영환경이 유리,불리하든 상관없이 수익을 낼수 잇을만큼 경쟁력이 잇다

21.  PER  

낮을수록 좋다 ,

 

산업별평균 per 비교는 필수

 

 

PER은 종목별 현재 주가가  주당순이익 보다 몇배나 비싼지

 

현재의 주가가 수익력의 몇배나 되는지 알려준다

 

 

PER이 높으면 수익력에 비해 주가가 고평가 된것

 

PER이 낮으면 수익력에 비해 주가가 저평가 된것 이다

 

PER은 주당순이익을 나눠 구하므로

 

 

주당순이익이 클수록 작아지고 ,

주당순이익에 비해 주가가 높을경우 커진다

PER이 높으면 수익률에 비해 주가가 고평가 된것이다

PER은 기업 수익과 주가의 관계를 가장 쉽고 빠르게 파악할수 있는 분석 도구다

“간단하게 말하면 회사가 돈을 잘벌면 PER이 낮아진다 ”

추정,예상치 PER 체크하는것도 중요하다

PER 값은 기업의 과거 실적 토대로 구할 수도 있고

예상(추정)실적을 근거로 구할 수도 있따

기업 실적이란 변하게 마련이므로 실적으로 계산한 PER 이 낮능 종목이라도

장차 순익이 줄어들 전망이 생기면 미래 실적 추정치 PER은 높아질수 있다.

실적치 PER은 현재 낮아도 , 예상치 PER이 높게 나올수도 잇고

주가와 PER이 변한다는 점을 감안하며 투자할 종목을 고를때

실적치 PER 과 예상치 PER 까지 보는게 좋다

22  BPS

(주당순자산)

기업을 청산시 1주당 가격

회사의 총자산 – 총부채 = 순자산

순자산 / 발행주식수

1주당 순 가치를 나타내것이 BPS

예를들어 BPS가 12만원이라 치자

1주당 장부가치로 따지면 12만원이라는 것이다

BPS가 높을수록 수익성 및 재무건전성이 높아

투자가치가 높은 기업이라 할 수 있다

(번외 OCI, 포스코 BPS는 60만원대 였지만 30만 20만 아주 천천히 괴롭게 운지햇엇다 )

23  PBR ( 주가순자산비율)

낮을수록 좋은거다

주당시세 / 주당순자산 BPS

PBR이 1이라면 단위 주가가 , 주당 자산가치

BPS (주당순자산) 과 같다는 뜻이다

PBR이 1보다 크면 고평가

PBR이 1보다 작으면 저평가

PBR이 1이 못된다면 주식 시세가 장부상 청산가치에도

못미칠 정도로 싸다는 뜻이다

PBR이 낮으면 주가가 기업가치에 비해 저평가된 만큼

장차 시세가 오를 잠재력이 잇기 때문이다

다만 코스닥 시장에서는 적용성이 떨어진다

대게 코스닥 기업은  자본이 적어서

자산가치가 낮은데 비해 성장 잠재력에 대한 시장 기대는 높기 때문에

주식 시세가 상대적으로 높게 형성 되어서

어지간하면 PBR이 1이 넘는다

코스닥 시장에서는 PSR 자주본다

*번외 PSR 

“일단 이것도 낮은게 좋다”

-미국 나스닥에서 대형 증권사 등 기관투자자가

벤처기업의 성장성을 평가하고 주가를 분석 및 예측하는 지표로 즑 쓴다

PSR 값이 1이면 기업의 한 해 매출액이 시가총액과 같다는 것이다

PSR이 높을수록 매출액 대비  시가총액이 높다는 뜻이므로

주가가 기업의 매출 능려에 비해 , 고평가 됐다고 볼 수 있다.

* 따라서 사업 분야나 성장 전망이 비슷한 기업을 한데 놓고 투자 종목을 고른다면

PSR이 낮은 것이 좋다

PSR이 낮은 기업은 주가가 상대적으로 저평가된 만큼 시세상승  잠재력이 남아있기 때문

24 현금 DPS  =  보통주에 대한 현금배당금

25 현금배당 수익률

1년간 보유할 때 현금배당으로 얻을 수익률을 나타내는 투자지표이다.

개별종목의 주당 배당금을 종가로 나눠 계산한다

26 현금배당성향

당기순이익중에서 주주들에게 주는 금액 비율

현금배당총액 / 당기순이익 X 100

배당을 많이준다해서 무조건 캬 개꿀 로열젤리 기업이

아니라는것도 알아두면 된다